「売上は順調に伸びているのに、なぜか手元にお金がない…」
そんなヒヤリ体験、ありませんか？
私がコンサルティングをしているスタートアップの経営者から、最近よく聞く悩みです。
実は、2020年に倒産した企業7,773社のうち、約半数（46.8％）が黒字倒産だったんです。
つまり、黒字倒産は決して他人事じゃない！
でも安心してください。
正しい知識とツールがあれば、黒字倒産はゲームのように攻略できるんです。
この記事では、資金繰りの不安を「未来を創るワクワク」に変える方法を、私の実体験を交えながら教えちゃいます！
なぜ？「売上があるのにお金がない」のカラクリ
売上と入金のタイムラグが最大の犯人
「売上が上がっているのに、なぜかお金がない」
この謎を解く鍵は、売上の計上タイミングと実際の入金タイミングのズレにあります。
掛取引や手形決済の場合、対価が支払われるのは1か月から3か月後になることが一般的なんです。
つまり、こんな流れになっているんですね。
- 4月：商品を納品（売上計上）
- 5月：請求書発行
- 6月：やっと入金！
でも、商品の仕入れ代金や人件費、オフィス賃料は待ってくれません。
このタイムラグが、黒字倒産の最大の犯人なんです。
「勘定合って銭足らず」を図解でスッキリ理解しよう
昔から「勘定合って銭足らず」という言葉がありますが、これがまさに黒字倒産の本質。
簡単な例で説明しますね。
【A社の4月の状況】
売上：1,000万円（6月入金予定）
費用：800万円（すぐに支払い必要）
→ 利益：200万円（黒字！）
でも実際の手元資金は…
前月繰越：100万円
今月支払い：800万円
→ 残高：-700万円（資金ショート！）
帳簿上は200万円の黒字なのに、実際には700万円足りない状況。
これが黒字倒産のカラクリです。
売上が伸びれば伸びるほど、多くの会社では資金繰りは厳しくなるという、なんとも皮肉な現象が起きてしまうんです。
スタートアップが特にハマりがちな3つの落とし穴
私がコンサルティングをしていて、スタートアップが特に陥りやすい落とし穴があります。
落とし穴1：過剰な在庫投資
「売上が伸びそうだから、先に在庫を積んでおこう！」
この判断、実はとても危険なんです。
過剰在庫は資金的な負担となり、資金繰りに無理が生じがちだからです。
在庫は売れるまで「寝ているお金」。
売れなければ、ただの重荷になってしまいます。
落とし穴2：支払いサイトの軽視
「とりあえず契約が取れればいいや」
と、支払い条件をしっかり確認せずに契約してしまうパターン。
30日サイトと90日サイトでは、資金繰りへのインパクトが全然違います。
特に大手企業との取引では、支払いサイトが長くなりがちなので要注意です。
落とし穴3：急成長時の運転資金不足
商品やサービスの開発までに時間がかかったり、計画通りに事業が成長していかない場合は、運転資金が不足し、資金繰りが悪化する可能性が高くなる
成長すればするほど、売掛金と在庫が膨らんで、現金が枯渇していく。
これって、本当によくあることなんです。
あなたの会社は大丈夫？黒字倒産の危険度セルフチェック
3つ以上当てはまったら要注意！危険信号リスト
まずは、あなたの会社の状況をチェックしてみましょう。
以下の項目、いくつ当てはまりますか？
☐ 売掛金の回収サイトが60日以上ある ☐ 在庫回転率が年4回未満 ☐ 月次の資金繰り表を作成していない ☐ 売上が前年比150%以上伸びている ☐ 大手企業からの受注が売上の50%以上を占める ☐ 支払いサイトより回収サイトの方が長い ☐ 借入金の返済が月商の10%以上ある ☐ 手元資金が月商の1か月分未満 ☐ 季節性の高いビジネスモデル ☐ 設備投資を最近大きく行った
3つ以上当てはまったら要注意！
5つ以上なら、今すぐ対策を始めることをおすすめします。
「Excel管理だから大丈夫」が一番危ない理由とは？
「うちはExcelで資金繰りを管理してるから大丈夫！」
そう言う経営者の方、実は一番危険かもしれません。
なぜなら、Excelによる手動管理には、こんな落とし穴があるからです。
| リスク | 詳細 |
|---|---|
| 更新忘れ | 忙しくて更新を忘れがち |
| 計算ミス | 手入力による人為的ミス |
| リアルタイム性の欠如 | 情報が古くなりがち |
| 属人化 | 作成者しか内容を理解できない |
月次の資金繰り表がないのは、プレシリーズAの調達を終えたらイエローカードと言われるほど、資金繰り管理は重要なんです。
でも、Excelだけでは限界があるのも事実。
次章では、その解決策をご紹介しますね！
もう怖くない！篠田優奈流・黒字倒産を回避する実践アクション
STEP1: まずは現状把握！Excelを卒業して「キャッシュフロー」と友達になろう
黒字倒産を防ぐ第一歩は、現状をしっかり把握すること。
まずはキャッシュフローという概念と仲良くなりましょう。
キャッシュフローとは、簡単に言うと「実際のお金の出入り」のこと。
損益計算書の利益とは全然違うんです。
例えば、減価償却費は損益計算書では「費用」として計上されますが、実際にはお金は出ていきません。
逆に、借入金の返済は損益計算書には出てきませんが、確実にお金は減ります。
この違いを理解することが、資金繰り改善の第一歩なんです。
現状把握のための3つのステップ
- 過去3か月の資金の動きを洗い出す
- 主要な支払いサイト・回収サイトを整理する
- 月末残高の推移をグラフ化する
この作業をやってみると、自社の資金の流れが見えてきますよ。
STEP2: 未来を予測する！クラウドツールで作る「リアルタイム資金繰り表」
ここからが、私の得意分野！
クラウドツールを使った、次世代の資金繰り管理をご紹介します。
資金繰り表の基本式：前月残高 ＋収入 – 支出 ＝ 月末残高
この基本は変わりませんが、クラウドツールを使うとリアルタイムで更新できるんです。
おすすめクラウド会計ソフトと連携アプリ
2025年現在、おすすめのクラウド会計ソフトを比較してみましょう。
| 項目 | freee | マネーフォワード |
|---|---|---|
| 特徴 | 簿記知識不要で資金繰り表も自動出力 | 2,300以上の金融関連サービスと連携 |
| 資金繰り機能 | 自動生成＋改善ナビ付き | 詳細なカスタマイズ可能 |
| 操作性 | 初心者向け | 経験者向け |
| 月額料金 | 2,380円〜 | 2,980円〜 |
私のおすすめは断然freee！
理由は3つあります。
- 直感的な操作性 – 会計知識がなくても使える
- 自動化機能が充実 – 銀行・クレカとの連携が強力
- 資金繰り改善ナビ – 具体的な改善提案をしてくれる
特に、資金繰り改善ナビは本当に便利。
資金が足りなくなりそうな時期を予測して、ファクタリングや融資の提案まで自動でしてくれるんです。
週1回のチェックでOK！無理なく続けるコツ
「毎日チェックするのは面倒…」
そんな方でも大丈夫。
私が推奨するのは、毎週金曜日の夕方30分だけのチェック体制です。
週次チェックリスト
- [ ] 今週の入出金実績を確認
- [ ] 来週の支払い予定をチェック
- [ ] 翌月末の残高予測を更新
- [ ] 異常値があれば原因を調査
これだけで、十分に資金繰りをコントロールできます。
コツは、完璧を求めすぎないこと。
80%の精度でも、何もしないより100倍マシです！
STEP3: 守りから攻めへ！資金を「武器」に変えるための考え方
資金繰り管理ができるようになったら、次は「攻め」の段階。
資金を守るだけでなく、成長のための武器として活用しましょう。
資金を武器に変える3つの戦略
- 戦略的な支払いサイト交渉
- 回収サイトは短く、支払いサイトは長く
- 条件改善と引き換えに取引量を増やす提案
- キャッシュコンバージョンサイクルの最適化
- 在庫回転率の向上
- 売掛金の早期回収システム構築
- 余裕資金の戦略的投資
- マーケティング投資のROI測定
- 人材投資による生産性向上
特に、キャッシュコンバージョンサイクル（CCC）の改善は効果絶大。
CCCとは、現金が現金に戻ってくるまでの期間のこと。
これを短縮できれば、同じ売上でも必要な運転資金がグッと減るんです。
前職のCEOが言っていた「バックオフィスこそ最強の攻め部隊だ」という言葉。
まさに、資金繰り改善こそが、成長のための最強の武器なんです！
まとめ
黒字倒産の恐怖、もう怖くなくなりましたよね？
重要なポイントを振り返ってみましょう。
黒字倒産を防ぐカギは「現金の見える化」と「未来予測」にあり！
主な原因は「利益とキャッシュ（資金）のズレ」を理解し、実際のお金の流れを把握することが第一歩です。
バックオフィスは最強の攻め部隊！自信を持って資金管理を楽しもう
クラウドツールを活用すれば、資金繰り管理は決して難しくありません。
週1回30分のチェックで、会社の未来をコントロールできるんです。
不安が自信に変わる、今日からできる最初の一歩
まずは現状把握から始めてみてください。
過去3か月の資金の動きを洗い出すだけでも、きっと新しい発見があるはず。
資金繰りの不安がなくなれば、もっと大胆な挑戦ができるようになります。
そのための武器なら、私の引き出しにたくさんありますよ！
一緒に、資金繰りマスターを目指しましょう！
